新一轮竞赛开启！微软对AI再投800亿美元，总裁称中美AI竞争将在未来四年全面展开

在史密斯看来，美国的技术创新一直由两个关键要素驱动，一是持续支持基础研究，二是对公司产品开发的持续承诺，正是这两者的结合使美国的研发如此成功。

他呼吁，政府应该加强对这些要素的支持，坚定推动AI技术基础，这需要国家为科学基金会和大学增加基础研究资金，以及加强对私营部门创新的广泛支持。

同时，史密斯表示，AI正在重塑工作的性质和未来的就业前景，其会像所有新技术一样，将颠覆经济并取代一些工作岗位。

“如果使用得当，AI将帮助降低许多职业的进入门槛，取代重复性任务，并为建立在AI工具之上的人类创造力提供基础。AI将创造新的经济机会，使企业家能够创办新企业并创造新工作，使得AI可以提高生产力，增加国家经济增长的机会。”

他认为，关键是要制定一项国家AI人才战略，使所有年龄和背景的人都有机会获得所需的AI技能，让他们使用AI就像使用笔记本电脑、智能手机、应用程序和互联网一样。

“未来的25年中，我们相信AI可以帮助创造下一波10亿个AI驱动的工作，不仅涉及服务领域，还涉及制造业、交通运输、农业等领域。”为此，微软将在2025年培训250万美国学生、工人和社区成员，使他们具备获得新工作、追求新职业和创办新企业的AI技能。

史密斯表示，AI不仅为人们的工作提供了新工具，还为人们学习几乎所有事物提供了新方式。“我们有机会使所有美国人都具备使用AI追求更高薪工作和更成功职业所需的技能，这应该是我们国家的北极星。”

基于AI对未来经济发展的重要性，以及基础设施的重要性，史密斯在博客中透露，微软2025财年将投资800亿美元建设AI数据中心，从而训练AI模型在全球范围内部署，以推动基于AI和云的应用，其中有一半以上的投资将在美国。

数据显示，微软2024财年资本开支为557亿美元。这意味着，微软2025财年的资本开支至少将同比增长44%。

实际上，自大模型浪潮以来，作为OpenAI的独家云合作伙伴，微软就在不断加码对AI基础设施的投资，从而满足OpenAI模型训练迭代以及自身AI应用推进。

据咨询公司Omdia预估，微软2024年购买了48.5万块英伟达Hopper芯片，是2023年的三倍之多，是竞争对手的两三倍，花费310亿美元，位列全球GPU买家第一位。

中信证券分析师认为，微软在年初提出此投入计划，显示其较为激进的态度，一方面希望在新一轮算力竞赛当中获得先发优势，同时也意图向新一届美国政府喊话，为其抢占全球AI市场提供必要政策支持。

新一轮算力竞赛开启，中美AI竞争将在未来四年全面展开

除了投资美国，微软还将在全球进行投资。

史密斯介绍，微软计划在三年内向14个国家投资超过350亿美元，建设AI和云数据中心基础设施，还与黑石和中东资本MGX合作成立国际投资基金，为AI基础设施提供额外1000亿美元的资金支持，并提到谷歌、亚马逊等也在加速投资。

微软的最新投资表态，意味着算力竞赛仍在持续。“预计2025年AI算力投入仍有同比50%以上的提升的空间，或打消市场对AI资本开支边际放缓的顾虑。”前述机构称。

实际上，自2023年以来，科技巨头就在加速算力竞赛，微软的竞争对手们也在追赶。

据Omdia数据，字节跳动和腾讯分别以约23万枚芯片的购买数量位居第二和第三。Meta同期购买了22.4万块英伟达Hopper芯片，其次为xAI、亚马逊和谷歌，分别购买了20万、19.6万块和16.9万块芯片。这也使得英伟达的业绩和股份，继续翻倍暴涨。

作为资本密集型项目，基础设施AI数据中心的建设需要大额资本支出，且需要长期的投入。

谷歌此前预计，2025年将加大资本开支投入，并宣布70亿美元用于兴建AI智算中心。“对我们来说，投资不足的风险比过度投资的风险大得多。”谷歌CEO Sundar Pichai表示。

亚马逊则预测，2024年资本开支达750亿美元，主要用于云和AI服务的基础设施投资。“云服务需求强劲，但芯片供应不足，正在和英伟达等合作伙伴合作，更好满足市场需求。”

Meta预计，2024年资本开支在380亿美元至400亿美元，而2025年将显著增长。去年12月，Meta宣布斥资100亿美元在路易斯安那州建立该公司最大的AI智算中心。

此外，2024年完成两轮合计120亿美元融资的xAI，仍在大手笔购买算力。此前，马斯克宣布xAI打造的超级AI训练集群正式投入使用，并迅速成为拥有20万个H100的训练集群。

摩根士丹利此前预测，亚马逊、谷歌、微软和Meta在2025年的资本支出将达到3000亿美元，其中亚马逊和微软的预计支出将分别达964亿美元和899亿美元，谷歌和Meta则分别为626亿美元和523亿美元，意味着这些巨头将继续推动AI战略。

随着大模型应用进入全面的探索期和落地期，国内实力玩家或也将继续加码。此前有消息称，字节跳动计划2025年斥资至多70亿美元购买英伟达芯片。字节回应称，相关消息不实。

不过，据浙商证券数据，字节跳动在AI上投入巨大，2024年资本开支达800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元）。该券商还预测，2025年字节跳动资本开支有望达1600亿元，以打造自主可控的大规模数据中心集群，其中900亿元将购买算力。

史密斯在博客中，就谈及了中美AI竞争。他表示，中国AI领域的快速发展加剧了美国和中国AI之间的竞争，很可能在接下来的四年中在全球市场展开。这场竞赛很可能由最快的先行者赢得，因此美国需要一个明智的国际战略。

“美国最好的回应不是抱怨竞争，而是确保赢得前方的竞赛。”史密斯认为，美国公司有很多优势，如在芯片、AI模型和软件方面拥有更好的技术，微软等公司已投入大量资金，且正在推进安全、负责任的AI，并通过国际合作将AI平台推向全球。

史密斯最后呼吁到，美国不能通过严厉的监管来减缓本国私营企业的发展，而是需要务实的出口管制政策，在需求安全保护与美国公司发展并为其它国家提供AI能力之间取得平衡。